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선물옵션 미시구조 수업
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- 소장
- 11,000 ⓒ
| 듣기기능 | TTS지원 | 파일정보 | EPUB |
|---|---|---|---|
| 총 용량 | 0.5 MB | 이용기기 | |
| ISBN | 9791176631006 | ||
책 소개
방향을 맞혔는데도 수익이 남지 않는다면, 문제는 예측이 아니라 체결 구조일 수 있다. 선물옵션 시장에서는 진입 전 1틱, 주문 순서, 스프레드, 슬리피지, 야간세션의 얇은 유동성이 실제 수익률을 조용히 깎아 낸다.
이 책은 선물옵션을 가격 전망이 아니라 시장 미시구조의 관점에서 다시 읽는다. 호가창을 대기열로 보는 법, 가격우선과 시간우선의 체결 원리, 틱사이즈와 거래승수, 옵션 프리미엄 구간별 틱값, 지정가와 시장가의 비용 차이를 차례로 설명한다. 유동성의 복원력, 만기일의 호가 공백, 가격제한과 시장안정장치, 알고리즘 주문과 야간세션까지 실전 화면에서 놓치기 쉬운 구조를 묶었다.
초보자는 매매 전략을 먼저 찾지만, 오래 살아남는 계좌는 체결 품질을 먼저 관리한다. 이 책은 들어가기 전에 나올 가격을 먼저 보고, 손익보다 체결비용을 기록하며, 30일 동안 체결비용을 줄이는 루틴까지 제시한다. 선물옵션을 감으로 누르기보다 구조로 배우고 싶은 독자에게 필요한 첫 미시구조 수업이다.
이 책은 선물옵션을 가격 전망이 아니라 시장 미시구조의 관점에서 다시 읽는다. 호가창을 대기열로 보는 법, 가격우선과 시간우선의 체결 원리, 틱사이즈와 거래승수, 옵션 프리미엄 구간별 틱값, 지정가와 시장가의 비용 차이를 차례로 설명한다. 유동성의 복원력, 만기일의 호가 공백, 가격제한과 시장안정장치, 알고리즘 주문과 야간세션까지 실전 화면에서 놓치기 쉬운 구조를 묶었다.
초보자는 매매 전략을 먼저 찾지만, 오래 살아남는 계좌는 체결 품질을 먼저 관리한다. 이 책은 들어가기 전에 나올 가격을 먼저 보고, 손익보다 체결비용을 기록하며, 30일 동안 체결비용을 줄이는 루틴까지 제시한다. 선물옵션을 감으로 누르기보다 구조로 배우고 싶은 독자에게 필요한 첫 미시구조 수업이다.
목차
프롤로그. 체결 전 1틱이 이미 손익을 가른다
1장. 호가창은 가격표가 아니라 대기열이다
1절. 매수·매도 잔량보다 먼저 볼 것
2절. 가격우선·시간우선이 체결 순서를 정한다
3절. 지정가와 시장가의 비용 차이
4절. 얇은 호가창에서 슬리피지가 커지는 이유
2장. 1틱은 작지만 계좌에는 크게 찍힌다
1절. 틱사이즈와 거래승수의 곱
2절. 코스피200선물의 0.05포인트 감각
3절. 옵션 프리미엄 구간이 틱값을 바꾸는 순간
4절. 손절폭을 포인트가 아니라 원화로 보는 법
3장. 체결비용은 수수료보다 먼저 새는 돈이다
1절. 스프레드·슬리피지·수수료의 순서
2절. 진입 가격보다 청산 가능 가격이 중요하다
3절. 시장가 주문의 편리함이 비싸지는 구간
4절. 한 계약을 두 번 사고파는 왕복 비용
4장. 주문 유형은 전략보다 먼저 정할 장치다
1절. 지정가·시장가·조건부 주문의 실제 역할
2절. 정정과 취소가 체결 우선순위를 바꾸는 방식
3절. IOC와 FOK가 필요한 자리와 위험한 자리
4절. 주문 조건을 계좌 크기에 맞추는 법
5장. 유동성은 잔량이 아니라 복원력이다
1절. 깊어 보이는 호가창과 실제로 깊은 호가창
2절. 체결 뒤 다시 채워지는 속도
3절. 시간대별 유동성의 얼굴
4절. 뉴스와 만기 앞에서 사라지는 유동성
6장. 옵션 호가는 선물보다 더 빨리 비어 있다
1절. 프리미엄은 방향보다 시간에 먼저 반응한다
2절. 델타가 낮은 옵션의 체결 착시
3절. 감마가 커질수록 호가가 거칠어지는 이유
4절. 옵션 스프레드를 손익 전에 비용으로 읽는 법
7장. 만기일에는 구조가 성격을 바꾼다
1절. 결제월·위클리·최종거래일의 차이
2절. 만기 가까운 옵션의 호가 공백
3절. 최종거래일 장 막판의 체결 위험
4절. 만기 전략보다 먼저 정할 청산 규칙
8장. 가격제한과 시장안정장치는 안전망이 아니다
1절. 가격제한폭이 막는 것과 못 막는 것
2절. 실시간 가격제한이 체결을 늦추는 순간
3절. 사이드카와 프로그램 매매 중단의 파급
4절. 장치가 작동할 때 개인 계좌가 흔들리는 이유
9장. 알고리즘 주문은 흔적보다 구조로 읽는다
1절. 반복 호가와 취소를 음모로 보지 않는 법
2절. 대량주문이 작은 체결로 쪼개지는 이유
3절. 자전거래 방지와 대량취소 장치의 의미
4절. 사람의 판단이 기계 주문 앞에서 지는 순간
10장. 야간세션은 낮 시장의 연장이 아니다
1절. 18시부터 6시까지 달라지는 거래 리듬
2절. T+1 거래일과 정산 기준이 만드는 착시
3절. 해외지수와 환율이 호가를 흔드는 방식
4절. 얇은 새벽 호가에서 포지션을 줄이는 기준
11장. 실전 체결 설계는 진입보다 청산에서 시작한다
1절. 들어가기 전에 나올 가격을 먼저 보는 습관
2절. 분할 주문이 비용을 줄이는 자리
3절. 추격과 기다림 사이의 중간가 전략
4절. 손익보다 체결 품질을 먼저 복기하는 법
12장. 체결 복기는 계좌를 오래 살리는 언어다
1절. 매매일지에 가격이 아니라 비용을 남기는 법
2절. 좋은 판단과 나쁜 체결을 분리하는 기준
3절. 야간·만기·뉴스 구간을 따로 기록하는 이유
4절. 30일 체결비용 절감 루틴
에필로그. 수익률보다 먼저 체결을 배워야 한다
1장. 호가창은 가격표가 아니라 대기열이다
1절. 매수·매도 잔량보다 먼저 볼 것
2절. 가격우선·시간우선이 체결 순서를 정한다
3절. 지정가와 시장가의 비용 차이
4절. 얇은 호가창에서 슬리피지가 커지는 이유
2장. 1틱은 작지만 계좌에는 크게 찍힌다
1절. 틱사이즈와 거래승수의 곱
2절. 코스피200선물의 0.05포인트 감각
3절. 옵션 프리미엄 구간이 틱값을 바꾸는 순간
4절. 손절폭을 포인트가 아니라 원화로 보는 법
3장. 체결비용은 수수료보다 먼저 새는 돈이다
1절. 스프레드·슬리피지·수수료의 순서
2절. 진입 가격보다 청산 가능 가격이 중요하다
3절. 시장가 주문의 편리함이 비싸지는 구간
4절. 한 계약을 두 번 사고파는 왕복 비용
4장. 주문 유형은 전략보다 먼저 정할 장치다
1절. 지정가·시장가·조건부 주문의 실제 역할
2절. 정정과 취소가 체결 우선순위를 바꾸는 방식
3절. IOC와 FOK가 필요한 자리와 위험한 자리
4절. 주문 조건을 계좌 크기에 맞추는 법
5장. 유동성은 잔량이 아니라 복원력이다
1절. 깊어 보이는 호가창과 실제로 깊은 호가창
2절. 체결 뒤 다시 채워지는 속도
3절. 시간대별 유동성의 얼굴
4절. 뉴스와 만기 앞에서 사라지는 유동성
6장. 옵션 호가는 선물보다 더 빨리 비어 있다
1절. 프리미엄은 방향보다 시간에 먼저 반응한다
2절. 델타가 낮은 옵션의 체결 착시
3절. 감마가 커질수록 호가가 거칠어지는 이유
4절. 옵션 스프레드를 손익 전에 비용으로 읽는 법
7장. 만기일에는 구조가 성격을 바꾼다
1절. 결제월·위클리·최종거래일의 차이
2절. 만기 가까운 옵션의 호가 공백
3절. 최종거래일 장 막판의 체결 위험
4절. 만기 전략보다 먼저 정할 청산 규칙
8장. 가격제한과 시장안정장치는 안전망이 아니다
1절. 가격제한폭이 막는 것과 못 막는 것
2절. 실시간 가격제한이 체결을 늦추는 순간
3절. 사이드카와 프로그램 매매 중단의 파급
4절. 장치가 작동할 때 개인 계좌가 흔들리는 이유
9장. 알고리즘 주문은 흔적보다 구조로 읽는다
1절. 반복 호가와 취소를 음모로 보지 않는 법
2절. 대량주문이 작은 체결로 쪼개지는 이유
3절. 자전거래 방지와 대량취소 장치의 의미
4절. 사람의 판단이 기계 주문 앞에서 지는 순간
10장. 야간세션은 낮 시장의 연장이 아니다
1절. 18시부터 6시까지 달라지는 거래 리듬
2절. T+1 거래일과 정산 기준이 만드는 착시
3절. 해외지수와 환율이 호가를 흔드는 방식
4절. 얇은 새벽 호가에서 포지션을 줄이는 기준
11장. 실전 체결 설계는 진입보다 청산에서 시작한다
1절. 들어가기 전에 나올 가격을 먼저 보는 습관
2절. 분할 주문이 비용을 줄이는 자리
3절. 추격과 기다림 사이의 중간가 전략
4절. 손익보다 체결 품질을 먼저 복기하는 법
12장. 체결 복기는 계좌를 오래 살리는 언어다
1절. 매매일지에 가격이 아니라 비용을 남기는 법
2절. 좋은 판단과 나쁜 체결을 분리하는 기준
3절. 야간·만기·뉴스 구간을 따로 기록하는 이유
4절. 30일 체결비용 절감 루틴
에필로그. 수익률보다 먼저 체결을 배워야 한다