재테크 금융
옵션 Greeks 실전 노트
넥스트북 포지션
넥스트북(NextBook)
0 (0명)
3명이 읽었어요
유료 작품은 원스토리 앱에서 이용 할 수 있어요.
- 소장
- 11,000 ⓒ
| 듣기기능 | TTS지원 | 파일정보 | EPUB |
|---|---|---|---|
| 총 용량 | 0.4 MB | 이용기기 | |
| ISBN | 9791176631037 | ||
책 소개
옵션 매매에서 방향을 맞혔는데도 계좌가 줄어드는 순간이 있다. 가격은 예상대로 움직였지만 프리미엄이 녹고, 만기가 다가오며, 포지션의 속도가 갑자기 달라진다. 그 장면을 이해하지 못하면 옵션은 차트가 아니라 계좌를 흔드는 블랙박스가 된다.
이 책은 옵션의 핵심 Greeks인 델타, 감마, 세타를 수식 암기가 아니라 실전 계좌 언어로 풀어낸다. 델타는 방향 노출, 감마는 계좌가 빨라지는 가속도, 세타는 시간이 프리미엄을 먹는 속도로 설명하며, 각 개념이 콜 매수, 풋 매수, 옵션 매도, 스프레드에서 어떻게 다른 흔들림을 만드는지 보여 준다.
차트 위에서 Greeks를 읽는 방식도 구체적으로 다룬다. 돌파 자리에서 델타가 움직이는 이유, 등가격 근처에서 감마가 커지는 구조, 횡보장에서 세타가 계좌를 갉아먹는 장면, 이벤트 전후 변동성 붕괴까지 초보자가 놓치기 쉬운 실전 구간을 따라간다.
옵션을 예측 도구로만 쓰려는 독자에게 이 책은 먼저 계좌의 노출과 속도를 보라고 말한다. 계약 수가 아니라 델타 한도, 기다림이 아니라 세타 비용, 큰 움직임이 아니라 감마 리스크를 확인하는 루틴이 필요하다. 옵션을 더 자주 거래하기보다 더 적게 흔들리며 다루고 싶은 독자에게 맞는 실전 노트다.
이 책은 옵션의 핵심 Greeks인 델타, 감마, 세타를 수식 암기가 아니라 실전 계좌 언어로 풀어낸다. 델타는 방향 노출, 감마는 계좌가 빨라지는 가속도, 세타는 시간이 프리미엄을 먹는 속도로 설명하며, 각 개념이 콜 매수, 풋 매수, 옵션 매도, 스프레드에서 어떻게 다른 흔들림을 만드는지 보여 준다.
차트 위에서 Greeks를 읽는 방식도 구체적으로 다룬다. 돌파 자리에서 델타가 움직이는 이유, 등가격 근처에서 감마가 커지는 구조, 횡보장에서 세타가 계좌를 갉아먹는 장면, 이벤트 전후 변동성 붕괴까지 초보자가 놓치기 쉬운 실전 구간을 따라간다.
옵션을 예측 도구로만 쓰려는 독자에게 이 책은 먼저 계좌의 노출과 속도를 보라고 말한다. 계약 수가 아니라 델타 한도, 기다림이 아니라 세타 비용, 큰 움직임이 아니라 감마 리스크를 확인하는 루틴이 필요하다. 옵션을 더 자주 거래하기보다 더 적게 흔들리며 다루고 싶은 독자에게 맞는 실전 노트다.
목차
프롤로그. 계좌가 흔들릴 때 Greeks가 보인다
1장. 옵션은 방향보다 계좌 흔들림이 먼저다
1절. 주식 수익률로 옵션을 읽는 착각
2절. 프리미엄은 가격표가 아니라 시간표다
3절. 만기와 행사가가 계좌의 성격을 바꾼다
4절. Greeks는 예측 도구가 아니라 흔들림 계기판이다
2장. 델타: 수익률보다 먼저 보는 방향 노출
1절. 델타 0.5가 말하는 진짜 의미
2절. 콜과 풋의 델타가 계좌에 찍히는 방식
3절. 포지션 델타로 보는 내 계좌의 방향성
4절. 델타 중립이 안전하다는 착각
3장. 감마: 갑자기 계좌가 빨라지는 이유
1절. 감마는 델타의 가속도다
2절. 등가격 근처에서 계좌가 예민해지는 구조
3절. 만기 전날 감마가 폭발하는 장면
4절. 감마를 가진 쪽과 파는 쪽의 체감 차이
4장. 세타: 시간이 프리미엄을 먹는 속도
1절. 하루가 지나도 계좌가 줄어드는 이유
2절. 세타는 직선이 아니라 만기 곡선이다
3절. 세타 수익이 공짜처럼 보이는 함정
4절. 휴일과 장 마감이 만드는 시간 손익
5장. 차트 위의 델타: 방향 매매를 계좌 언어로 바꾸는 법
1절. 돌파 자리에서 델타가 먼저 움직이는 이유
2절. 지지선 근처에서 콜과 풋의 성격이 바뀌는 순간
3절. 손절선을 가격이 아니라 델타로 다시 잡는 법
4절. 델타가 맞아도 계좌가 틀리는 구간
6장. 차트 위의 감마: 변곡점에서 속도가 바뀌는 자리
1절. 박스권 끝에서 감마가 살아나는 구조
2절. 갭 상승과 갭 하락이 감마를 흔드는 방식
3절. 짧은 만기 옵션이 차트보다 먼저 과열되는 이유
4절. 감마 리스크를 줄이는 진입 수량 조절
7장. 차트 위의 세타: 기다림이 비용이 되는 구간
1절. 횡보장에서 세타가 계좌를 갉아먹는 장면
2절. 이벤트 전 프리미엄이 비싸지는 이유
3절. 이벤트 후 변동성 붕괴와 세타의 동시 타격
4절. 기다리는 매매와 빠져나오는 매매의 차이
8장. 델타·감마·세타 조합으로 보는 실전 포지션
1절. 콜 매수는 단순 상승 베팅이 아니다
2절. 풋 매수는 공포를 사는 거래다
3절. 옵션 매도는 시간 수익과 꼬리 위험의 교환이다
4절. 스프레드는 손익보다 흔들림을 설계하는 도구다
9장. 계좌 관리: Greeks가 말하는 위험 한도
1절. 계약 수가 아니라 노출 금액으로 보는 법
2절. 하루 손실 한도와 델타 한도의 연결
3절. 감마가 큰 날에는 수량보다 속도를 줄여야 한다
4절. 세타 비용을 감당할 수 있는 보유 기간
10장. 만기주 실전: 작은 움직임이 큰 손익이 되는 시간
1절. 만기주 옵션은 가격표가 아니라 압축 스프링이다
2절. 등가격 싸움에서 개인 계좌가 흔들리는 이유
3절. 짧은 만기에서 손절이 늦으면 구조가 바뀐다
4절. 만기 결제까지 끌고 가면 안 되는 포지션
11장. 실패 복기: Greeks를 몰라서 틀리는 매매
1절. 방향은 맞혔는데 손실이 난 거래
2절. 급등락 뒤에 따라붙었다가 무너지는 거래
3절. 세타 수익을 믿다가 한 번에 잃는 거래
4절. 복기 노트에 Greeks를 남기는 방식
12장. 실전 루틴: 차트와 계좌를 함께 보는 하루
1절. 장 시작 전 델타·감마·세타 점검
2절. 장중에는 가격보다 변화 속도를 본다
3절. 장 마감 전 보유 이유를 다시 묻는다
4절. 다음 거래를 가볍게 만드는 기록법
에필로그. 수식보다 먼저 계좌의 떨림을 읽어라
1장. 옵션은 방향보다 계좌 흔들림이 먼저다
1절. 주식 수익률로 옵션을 읽는 착각
2절. 프리미엄은 가격표가 아니라 시간표다
3절. 만기와 행사가가 계좌의 성격을 바꾼다
4절. Greeks는 예측 도구가 아니라 흔들림 계기판이다
2장. 델타: 수익률보다 먼저 보는 방향 노출
1절. 델타 0.5가 말하는 진짜 의미
2절. 콜과 풋의 델타가 계좌에 찍히는 방식
3절. 포지션 델타로 보는 내 계좌의 방향성
4절. 델타 중립이 안전하다는 착각
3장. 감마: 갑자기 계좌가 빨라지는 이유
1절. 감마는 델타의 가속도다
2절. 등가격 근처에서 계좌가 예민해지는 구조
3절. 만기 전날 감마가 폭발하는 장면
4절. 감마를 가진 쪽과 파는 쪽의 체감 차이
4장. 세타: 시간이 프리미엄을 먹는 속도
1절. 하루가 지나도 계좌가 줄어드는 이유
2절. 세타는 직선이 아니라 만기 곡선이다
3절. 세타 수익이 공짜처럼 보이는 함정
4절. 휴일과 장 마감이 만드는 시간 손익
5장. 차트 위의 델타: 방향 매매를 계좌 언어로 바꾸는 법
1절. 돌파 자리에서 델타가 먼저 움직이는 이유
2절. 지지선 근처에서 콜과 풋의 성격이 바뀌는 순간
3절. 손절선을 가격이 아니라 델타로 다시 잡는 법
4절. 델타가 맞아도 계좌가 틀리는 구간
6장. 차트 위의 감마: 변곡점에서 속도가 바뀌는 자리
1절. 박스권 끝에서 감마가 살아나는 구조
2절. 갭 상승과 갭 하락이 감마를 흔드는 방식
3절. 짧은 만기 옵션이 차트보다 먼저 과열되는 이유
4절. 감마 리스크를 줄이는 진입 수량 조절
7장. 차트 위의 세타: 기다림이 비용이 되는 구간
1절. 횡보장에서 세타가 계좌를 갉아먹는 장면
2절. 이벤트 전 프리미엄이 비싸지는 이유
3절. 이벤트 후 변동성 붕괴와 세타의 동시 타격
4절. 기다리는 매매와 빠져나오는 매매의 차이
8장. 델타·감마·세타 조합으로 보는 실전 포지션
1절. 콜 매수는 단순 상승 베팅이 아니다
2절. 풋 매수는 공포를 사는 거래다
3절. 옵션 매도는 시간 수익과 꼬리 위험의 교환이다
4절. 스프레드는 손익보다 흔들림을 설계하는 도구다
9장. 계좌 관리: Greeks가 말하는 위험 한도
1절. 계약 수가 아니라 노출 금액으로 보는 법
2절. 하루 손실 한도와 델타 한도의 연결
3절. 감마가 큰 날에는 수량보다 속도를 줄여야 한다
4절. 세타 비용을 감당할 수 있는 보유 기간
10장. 만기주 실전: 작은 움직임이 큰 손익이 되는 시간
1절. 만기주 옵션은 가격표가 아니라 압축 스프링이다
2절. 등가격 싸움에서 개인 계좌가 흔들리는 이유
3절. 짧은 만기에서 손절이 늦으면 구조가 바뀐다
4절. 만기 결제까지 끌고 가면 안 되는 포지션
11장. 실패 복기: Greeks를 몰라서 틀리는 매매
1절. 방향은 맞혔는데 손실이 난 거래
2절. 급등락 뒤에 따라붙었다가 무너지는 거래
3절. 세타 수익을 믿다가 한 번에 잃는 거래
4절. 복기 노트에 Greeks를 남기는 방식
12장. 실전 루틴: 차트와 계좌를 함께 보는 하루
1절. 장 시작 전 델타·감마·세타 점검
2절. 장중에는 가격보다 변화 속도를 본다
3절. 장 마감 전 보유 이유를 다시 묻는다
4절. 다음 거래를 가볍게 만드는 기록법
에필로그. 수식보다 먼저 계좌의 떨림을 읽어라