재테크 금융
글로벌 리츠 투자 완전 설계 가이드
김프로랩
프로랩북스
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- 소장
- 25,000 ⓒ
| 듣기기능 | 미지원 | 파일정보 | |
|---|---|---|---|
| 총 용량 | 3.3 MB | 이용기기 | |
| ISBN | 9791176724173 | ||
책 소개
이 책은 배당률 숫자 하나에 끌려다니다 원금을 깎아먹는 흔한 실수를, 미국·싱가포르·일본 세 시장의 선별 기준으로 막아내도록 설계했다. FFO와 AFFO, 부채비율과 점유율, 스폰서 구조와 NAV 괴리처럼 검색으로는 한 줄씩 흩어져 있는 판단 기준을 한 권에서 줄 세워 담았다. 배당률이 아니라 총수익률로 포트폴리오를 다시 짜는 방법과, 3국의 분배 일정을 엇갈리게 묶어 매달 현금이 끊기지 않게 만드는 설계를 단계별로 옮겼다. 세금·환율·리스크 방어선까지 한 흐름으로 이어, 종목을 고르는 데서 끝나지 않고 끝까지 굴리는 구조를 손에 쥐도록 구성했다.
목차
프롤로그 — 당신이 배당률 8%에 속아 원금을 깎아먹은 진짜 이유
제1장. 리츠 시장의 진짜 구조 — 개미가 지는 자리부터 본다
1-1. 리츠를 '고배당 주식'으로 본 순간 물리는 이유
1-2. 배당률 8% 종목이 1년 뒤 반토막 나는 3가지 신호
1-3. 운용사가 절대 먼저 말하지 않는 NAV와 주가의 괴리
1-4. 금리 인상기에 살아남는 리츠 vs 무너지는 리츠
1-5. 한국 투자자가 글로벌 리츠에서 놓치는 5가지 길목
제2장. 미국 리츠 — 세계 최대 시장을 30분 만에 거른다
2-1. 미국 리츠 종목을 30분 만에 거르는 체크포인트
2-2. FFO·AFFO를 모르면 배당 함정에 그대로 빠진다
2-3. 데이터센터·물류·통신탑 리츠의 숨은 서열
2-4. 임차인 집중도 — 점유율 95%가 함정인 순간
2-5. 미국 리츠 ETF vs 개별 종목, 언제 무엇을 잡는가
제3장. 싱가포르 리츠S-REIT — 배당 7%를 유지하는 설계
3-1. 싱가포르 리츠가 배당 7%를 버티는 구조
3-2. 스폰서 한 줄만 보면 부실 S-REIT가 드러난다
3-3. 부채비율 40% 룰과 환율 이중 리스크를 동시에 읽는 법
3-4. 캐피탈랜드·메이플트리 계열의 서열 읽는 법
3-5. SGD 배당의 세금·환전 실수령 계산법
제4장. 일본 리츠J-REIT — 저금리 20년을 버틴 자산
4-1. J-REIT가 초저금리 20년을 버틴 진짜 이유
4-2. 도쿄 오피스 공실률이 알려주는 매수 타이밍
4-3. 호텔·리테일 J-REIT의 회복 사이클 읽는 법
4-4. 엔저가 한국 투자자에게 기회로 바뀌는 순간
4-5. 분배락 일정 하나로 J-REIT 수익을 끊어 먹는 법
제5장. 배당·수익률 극대화 — 배당률이 아니라 총수익률로 설계한다
5-1. 배당률만 보면 진다 — 총수익률로 다시 짜는 법
5-2. 분배금 재투자 복리 엔진을 손으로 돌리는 법
5-3. 배당 성장률 5%가 10년 뒤 만드는 격차
5-4. 환헤지 vs 환노출, 수익률이 갈리는 분기점
5-5. 3국 배당 일정을 엇갈리게 짜는 현금흐름 설계
제6장. 포트폴리오 설계 — 3국을 한 계좌에서 굴린다
6-1. 미·싱·일 3국 비중을 정하는 기준선
6-2. 섹터·지역 분산으로 변동성을 절반으로 줄이는 법
6-3. 코어-새틀라이트로 리츠 포트폴리오 짜는 법
6-4. 리밸런싱을 분기마다 하면 안 되는 이유
6-5. 1,000만·5,000만·1억 원 모델 포트폴리오
제7장. 세금·환율·리스크 — 수익을 지키는 방어선
7-1. 미국 리츠 배당 원천징수 30%를 줄이는 법
7-2. 해외 리츠 양도세·금융소득종합과세 함정 피하는 법
7-3. 환율 변동을 손실이 아니라 진입 타이밍으로 바꾸는 법
7-4. 금리·공실·증자 — 3대 리스크 조기 경보 신호
7-5. 운용사 부실 징후를 재무제표 한 장에서 읽는 법
제8장. 매수·매도·운영 — 사이클을 내 편으로 만든다
8-1. NAV 할인 구간에서 리츠를 싸게 잡는 법
8-2. 유상증자 발표에 팔지 말아야 하는 경우
8-3. 분기 실적 발표에서 반드시 봐야 할 4개 숫자
8-4. 손절 라인을 배당으로 설계하는 법
8-5. 10년 보유 vs 사이클 매매, 무엇이 끝에 이기는가
에필로그 — 종목이 아니라 시스템을 가진 사람만 살아남는다
제1장. 리츠 시장의 진짜 구조 — 개미가 지는 자리부터 본다
1-1. 리츠를 '고배당 주식'으로 본 순간 물리는 이유
1-2. 배당률 8% 종목이 1년 뒤 반토막 나는 3가지 신호
1-3. 운용사가 절대 먼저 말하지 않는 NAV와 주가의 괴리
1-4. 금리 인상기에 살아남는 리츠 vs 무너지는 리츠
1-5. 한국 투자자가 글로벌 리츠에서 놓치는 5가지 길목
제2장. 미국 리츠 — 세계 최대 시장을 30분 만에 거른다
2-1. 미국 리츠 종목을 30분 만에 거르는 체크포인트
2-2. FFO·AFFO를 모르면 배당 함정에 그대로 빠진다
2-3. 데이터센터·물류·통신탑 리츠의 숨은 서열
2-4. 임차인 집중도 — 점유율 95%가 함정인 순간
2-5. 미국 리츠 ETF vs 개별 종목, 언제 무엇을 잡는가
제3장. 싱가포르 리츠S-REIT — 배당 7%를 유지하는 설계
3-1. 싱가포르 리츠가 배당 7%를 버티는 구조
3-2. 스폰서 한 줄만 보면 부실 S-REIT가 드러난다
3-3. 부채비율 40% 룰과 환율 이중 리스크를 동시에 읽는 법
3-4. 캐피탈랜드·메이플트리 계열의 서열 읽는 법
3-5. SGD 배당의 세금·환전 실수령 계산법
제4장. 일본 리츠J-REIT — 저금리 20년을 버틴 자산
4-1. J-REIT가 초저금리 20년을 버틴 진짜 이유
4-2. 도쿄 오피스 공실률이 알려주는 매수 타이밍
4-3. 호텔·리테일 J-REIT의 회복 사이클 읽는 법
4-4. 엔저가 한국 투자자에게 기회로 바뀌는 순간
4-5. 분배락 일정 하나로 J-REIT 수익을 끊어 먹는 법
제5장. 배당·수익률 극대화 — 배당률이 아니라 총수익률로 설계한다
5-1. 배당률만 보면 진다 — 총수익률로 다시 짜는 법
5-2. 분배금 재투자 복리 엔진을 손으로 돌리는 법
5-3. 배당 성장률 5%가 10년 뒤 만드는 격차
5-4. 환헤지 vs 환노출, 수익률이 갈리는 분기점
5-5. 3국 배당 일정을 엇갈리게 짜는 현금흐름 설계
제6장. 포트폴리오 설계 — 3국을 한 계좌에서 굴린다
6-1. 미·싱·일 3국 비중을 정하는 기준선
6-2. 섹터·지역 분산으로 변동성을 절반으로 줄이는 법
6-3. 코어-새틀라이트로 리츠 포트폴리오 짜는 법
6-4. 리밸런싱을 분기마다 하면 안 되는 이유
6-5. 1,000만·5,000만·1억 원 모델 포트폴리오
제7장. 세금·환율·리스크 — 수익을 지키는 방어선
7-1. 미국 리츠 배당 원천징수 30%를 줄이는 법
7-2. 해외 리츠 양도세·금융소득종합과세 함정 피하는 법
7-3. 환율 변동을 손실이 아니라 진입 타이밍으로 바꾸는 법
7-4. 금리·공실·증자 — 3대 리스크 조기 경보 신호
7-5. 운용사 부실 징후를 재무제표 한 장에서 읽는 법
제8장. 매수·매도·운영 — 사이클을 내 편으로 만든다
8-1. NAV 할인 구간에서 리츠를 싸게 잡는 법
8-2. 유상증자 발표에 팔지 말아야 하는 경우
8-3. 분기 실적 발표에서 반드시 봐야 할 4개 숫자
8-4. 손절 라인을 배당으로 설계하는 법
8-5. 10년 보유 vs 사이클 매매, 무엇이 끝에 이기는가
에필로그 — 종목이 아니라 시스템을 가진 사람만 살아남는다