재테크 금융
퀀트 투자 완전 입문 마스터클래스
김프로랩
프로랩북스
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- 소장
- 25,000 ⓒ
| 듣기기능 | 미지원 | 파일정보 | |
|---|---|---|---|
| 총 용량 | 2.9 MB | 이용기기 | |
| ISBN | 9791176724203 | ||
책 소개
이 책은 차트를 감으로 읽던 투자자가 규칙으로 종목을 선별하는 시스템 투자자로 넘어가도록 설계한 실전 안내서입니다. 밸류·모멘텀·퀄리티·저변동성 네 개 팩터의 작동 원리를 데이터로 증명하고, 2,000개 종목을 50개로 압축하는 스크리닝 순서를 그대로 담았습니다. 화려한 백테스트가 실전에서 무너지는 과최적화·미래참조 편향의 정체를 해부하고, 그 함정을 피하는 검증 절차를 단계별로 제시합니다. 리밸런싱 주기와 매매 빈도가 수익률을 어떻게 갉아먹는지 숫자로 보여주며, 무료 도구만으로 전체 시스템을 굴리는 방법까지 연결했습니다. 검색하면 나오는 '저PER 매수' 수준의 이야기는 배제하고, 실전 운용에서만 드러나는 판단 기준을 중심에 두었습니다.
목차
프롤로그 — 당신이 3년 동안 차트를 노려봤는데도 계좌가 제자리인 이유
차트를 백 번 그어봐야 답이 안 나오는 데는 구조적 원인이 있습니다. 시장에는 규칙으로 돈을 버는 사람과 감으로 돈을 잃는 사람, 두 부류만 존재합니다. 이 책은 후자에서 전자로 넘어가는 단 하나의 전환점을 다룹니다. 검색하면 나오는 'PER 낮은 주식 사라'는 얘기는 단 한 줄도 넣지 않았습니다.
1장. 감을 버리는 순간 — 퀀트의 본질
1-1. 차트만 보던 당신이 3년째 제자리인 진짜 이유
1-2. 퀀트는 수학 천재의 전유물이 아니다 — 엑셀 한 장이면 시작된다
1-3. 백테스팅 우상향 곡선에 속아 전 재산을 날리는 법
1-4. 규칙 기반 매매가 감정 매매를 이기는 통계적 근거
1-5. 손이 먼저 나가는 충동 매매를 끊는 첫 번째 스위치
2장. 팩터 — 시장을 이기는 다섯 개의 엔진
2-1. 밸류Value — 싼 주식이 오르는 게 아니라 '제대로 싼' 주식이 오른다
2-2. 모멘텀Momentum — 오르는 종목이 더 오르는 현상의 통계적 실체
2-3. 퀄리티Quality — 망하지 않을 회사만 거르는 4개 지표
2-4. 사이즈와 저변동성 — 대형주만 담는 사람이 놓치는 수익 구간
2-5. 멀티팩터 — 단일 팩터로 물리는 순간을 막는 조합 설계
3장. 종목 선별 — 데이터로 거르는 스크리닝 시스템
3-1. PER·PBR만 보면 99% 물리는 함정
3-2. 2,000개 종목을 30분 만에 50개로 줄이는 필터 순서
3-3. 재무제표에서 분식 신호를 잡아내는 3개 비율
3-4. 거래량과 유동성 — 못 파는 주식을 매수 전에 거르는 법
3-5. 한 섹터에 몰빵하는 사고를 막는 분산 룰
4장. 백테스팅 — 검증 없는 전략은 도박이다
4-1. 과최적화Overfitting — 화려한 백테스트의 90%가 거짓인 이유
4-2. 미래참조 편향 — 검증 수익률이 실전에서 반토막 나는 원인
4-3. 거래비용과 슬리피지를 빼면 남는 게 없는 전략의 정체
4-4. 10년 데이터로 검증할 때 필요한 최소 표본 기준
4-5. MDD최대낙폭를 못 견디면 어떤 전략도 무용지물인 이유
5장. 포트폴리오 설계와 리밸런싱
5-1. 몇 종목이 적정한가 — 분산의 한계효용이 꺾이는 지점
5-2. 동일비중 vs 시가총액비중 — 무엇이 실제로 더 버는가
5-3. 리밸런싱 주기 — 자주 손댈수록 손해 보는 역설
5-4. 현금 비중을 0으로 두면 안 되는 통계적 근거
5-5. 세금과 수수료를 이기는 매매 빈도 설계
6장. 실전 운용 — 자동화와 리스크 관리
6-1. 무료 도구만으로 굴리는 퀀트 시스템 구축법
6-2. 손절 라인을 룰로 박아 감정이 끼어들 틈을 없애는 법
6-3. 시장 폭락기에 전략을 끄는 단 하나의 신호
6-4. 백테스트와 실전의 괴리를 좁히는 운용 일지 쓰는 법
6-5. 1년에 네 번만 손대는 게으른 퀀트가 더 버는 이유
에필로그 — 규칙이 손을 대신 잡아주는 순간
차트를 백 번 그어봐야 답이 안 나오는 데는 구조적 원인이 있습니다. 시장에는 규칙으로 돈을 버는 사람과 감으로 돈을 잃는 사람, 두 부류만 존재합니다. 이 책은 후자에서 전자로 넘어가는 단 하나의 전환점을 다룹니다. 검색하면 나오는 'PER 낮은 주식 사라'는 얘기는 단 한 줄도 넣지 않았습니다.
1장. 감을 버리는 순간 — 퀀트의 본질
1-1. 차트만 보던 당신이 3년째 제자리인 진짜 이유
1-2. 퀀트는 수학 천재의 전유물이 아니다 — 엑셀 한 장이면 시작된다
1-3. 백테스팅 우상향 곡선에 속아 전 재산을 날리는 법
1-4. 규칙 기반 매매가 감정 매매를 이기는 통계적 근거
1-5. 손이 먼저 나가는 충동 매매를 끊는 첫 번째 스위치
2장. 팩터 — 시장을 이기는 다섯 개의 엔진
2-1. 밸류Value — 싼 주식이 오르는 게 아니라 '제대로 싼' 주식이 오른다
2-2. 모멘텀Momentum — 오르는 종목이 더 오르는 현상의 통계적 실체
2-3. 퀄리티Quality — 망하지 않을 회사만 거르는 4개 지표
2-4. 사이즈와 저변동성 — 대형주만 담는 사람이 놓치는 수익 구간
2-5. 멀티팩터 — 단일 팩터로 물리는 순간을 막는 조합 설계
3장. 종목 선별 — 데이터로 거르는 스크리닝 시스템
3-1. PER·PBR만 보면 99% 물리는 함정
3-2. 2,000개 종목을 30분 만에 50개로 줄이는 필터 순서
3-3. 재무제표에서 분식 신호를 잡아내는 3개 비율
3-4. 거래량과 유동성 — 못 파는 주식을 매수 전에 거르는 법
3-5. 한 섹터에 몰빵하는 사고를 막는 분산 룰
4장. 백테스팅 — 검증 없는 전략은 도박이다
4-1. 과최적화Overfitting — 화려한 백테스트의 90%가 거짓인 이유
4-2. 미래참조 편향 — 검증 수익률이 실전에서 반토막 나는 원인
4-3. 거래비용과 슬리피지를 빼면 남는 게 없는 전략의 정체
4-4. 10년 데이터로 검증할 때 필요한 최소 표본 기준
4-5. MDD최대낙폭를 못 견디면 어떤 전략도 무용지물인 이유
5장. 포트폴리오 설계와 리밸런싱
5-1. 몇 종목이 적정한가 — 분산의 한계효용이 꺾이는 지점
5-2. 동일비중 vs 시가총액비중 — 무엇이 실제로 더 버는가
5-3. 리밸런싱 주기 — 자주 손댈수록 손해 보는 역설
5-4. 현금 비중을 0으로 두면 안 되는 통계적 근거
5-5. 세금과 수수료를 이기는 매매 빈도 설계
6장. 실전 운용 — 자동화와 리스크 관리
6-1. 무료 도구만으로 굴리는 퀀트 시스템 구축법
6-2. 손절 라인을 룰로 박아 감정이 끼어들 틈을 없애는 법
6-3. 시장 폭락기에 전략을 끄는 단 하나의 신호
6-4. 백테스트와 실전의 괴리를 좁히는 운용 일지 쓰는 법
6-5. 1년에 네 번만 손대는 게으른 퀀트가 더 버는 이유
에필로그 — 규칙이 손을 대신 잡아주는 순간