재테크 금융
숏스퀴즈 매매 입문: 유통주식·대차비용·강제 환매
Alpha. K.(ChatGPT)
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- 소장
- 8,000 ⓒ
| 듣기기능 | TTS지원 | 파일정보 | EPUB |
|---|---|---|---|
| 총 용량 | 4.6 MB | 이용기기 | |
| ISBN | 9791144406445 | ||
책 소개
공매도 잔고가 높다는 이유만으로 급등을 기다리는 순간, 숏스퀴즈는 분석이 아니라 희망이 된다. 실제 급등에는 되사야 하는 포지션뿐 아니라 유통주식의 크기, 대여 가능한 물량, 차입 비용, 촉매의 신뢰도, 거래대금과 호가 깊이, 신규 매수의 지속성이 함께 작용한다. 압력은 하나의 숫자가 아니라 여러 조건의 겹침에서 커진다.
이 책은 공매도 거래대금 비중, 순보유잔고, 대차잔고를 서로 다른 자료로 나누는 데서 출발한다. 상장주식수와 유통주식수, 대주주·자사주·보호예수, 실제 대여 가능 물량의 차이를 통해 공급이 얼마나 좁은지 살피고, 대차 수요·가용 물량·이용률·리콜·차입 수수료가 공매도 포지션의 버티는 시간을 어떻게 줄이는지 설명한다.
실적·가이던스, 자사주 매입, 공개매수, 정책·승인 같은 촉매가 묵은 공매도 가설을 깨는 과정과 평소 대비 거래대금·회전율·호가 공백이 환매를 증폭하는 과정을 네 단계로 정리한다. 숏커버 랠리, 감마 스퀴즈, 뉴스 급등, 테마 순환, 저유통 품절주를 숏스퀴즈와 구분하고, 변동성 완화장치와 반복 VI가 추격 주문을 안전하게 만들어 주지 않는다는 점도 강조한다.
마지막에는 구조·사건·수급 조건을 겹쳐 후보를 거르고, 갭과 VI를 감당할 수 있는 포지션 크기와 분할 청산, 유동성 이탈 신호를 먼저 정한다. 급등을 쫓는 기술보다 압력이 어디에 저장되고 언제 소진되는지를 읽고 싶은 투자자에게 필요한 입문서다.
※ 본 도서는 OpenAI ChatGPT를 기획·구성·자료 정리·원고 작성 및 교정 보조에 활용했습니다. 최종 내용 검토, 사실 확인, 수정·편집 및 출간 책임은 저자가 수행했습니다.
이 책은 공매도 거래대금 비중, 순보유잔고, 대차잔고를 서로 다른 자료로 나누는 데서 출발한다. 상장주식수와 유통주식수, 대주주·자사주·보호예수, 실제 대여 가능 물량의 차이를 통해 공급이 얼마나 좁은지 살피고, 대차 수요·가용 물량·이용률·리콜·차입 수수료가 공매도 포지션의 버티는 시간을 어떻게 줄이는지 설명한다.
실적·가이던스, 자사주 매입, 공개매수, 정책·승인 같은 촉매가 묵은 공매도 가설을 깨는 과정과 평소 대비 거래대금·회전율·호가 공백이 환매를 증폭하는 과정을 네 단계로 정리한다. 숏커버 랠리, 감마 스퀴즈, 뉴스 급등, 테마 순환, 저유통 품절주를 숏스퀴즈와 구분하고, 변동성 완화장치와 반복 VI가 추격 주문을 안전하게 만들어 주지 않는다는 점도 강조한다.
마지막에는 구조·사건·수급 조건을 겹쳐 후보를 거르고, 갭과 VI를 감당할 수 있는 포지션 크기와 분할 청산, 유동성 이탈 신호를 먼저 정한다. 급등을 쫓는 기술보다 압력이 어디에 저장되고 언제 소진되는지를 읽고 싶은 투자자에게 필요한 입문서다.
※ 본 도서는 OpenAI ChatGPT를 기획·구성·자료 정리·원고 작성 및 교정 보조에 활용했습니다. 최종 내용 검토, 사실 확인, 수정·편집 및 출간 책임은 저자가 수행했습니다.
목차
프롤로그. 급등의 불씨와 연료
1장. 상승이 매수를 부르는 구조
1절. 공매도·환매수·숏스퀴즈의 경계
2절. 위로 열린 손실의 비대칭
3절. 담보 압박과 강제 환매의 출발점
4절. 평범한 반등을 자기강화 급등으로 바꾸는 고리
2장. 공매도 숫자의 세 얼굴
1절. 하루 흐름을 보여 주는 공매도 거래대금 비중
2절. 남은 포지션을 보여 주는 순보유잔고
3절. 공매도 대기물량과 다른 대차잔고
4절. 공개 시차와 분모가 만드는 숫자 착시
3장. 유통주식의 좁은 문
1절. 상장주식수와 유통주식수의 간극
2절. 대주주·자사주·보호예수가 잠근 물량
3절. 유통주식보다 좁은 대여 가능 물량
4절. 작은 주문을 큰 가격으로 바꾸는 호가 공백
4장. 대차시장의 체온계
1절. 대차 수요와 공급이 올리는 차입 수수료
2절. 가용 물량·이용률·리콜의 압박
3절. 상환기한과 담보비율이 줄이는 버티는 시간
4절. 비싼 대차와 급등 가능성 사이의 거리
5장. 묵은 공매도를 깨우는 촉매
1절. 실적·가이던스가 무너뜨리는 공매도 전제
2절. 자사주 매입·공개매수·지분 변화가 줄이는 공급
3절. 승인·소송·정책 같은 이진 사건의 파급
4절. 촉매를 흉내 내는 소문과 군중 열기
6장. 거래대금이 연료가 되는 순간
1절. 평소 거래대금과 상대 거래량의 기준선
2절. 회전율과 상환 필요 거래일수의 계산
3절. 호가잔량·체결·갭에 드러나는 유동성
4절. 시초가 폭발과 장중 확산의 다른 의미
7장. 숏스퀴즈의 네 단계
1절. 잠복 구간: 높은 잔고와 좁은 공급
2절. 점화 구간: 촉매와 첫 거래대금
3절. 증폭 구간: 손절·마진콜·강제 환매의 연쇄
4절. 소진 구간: 환매 감소와 신규 매수 둔화
8장. 닮았지만 다른 급등
1절. 숏커버 랠리와 숏스퀴즈의 경계
2절. 옵션 헤지에서 생기는 감마 스퀴즈
3절. 뉴스 급등·테마 순환·저유통 품절주의 차이
4절. 환매수를 직접 볼 수 없을 때의 보수적 판정
9장. 변동성 완화장치의 착시
.....
1장. 상승이 매수를 부르는 구조
1절. 공매도·환매수·숏스퀴즈의 경계
2절. 위로 열린 손실의 비대칭
3절. 담보 압박과 강제 환매의 출발점
4절. 평범한 반등을 자기강화 급등으로 바꾸는 고리
2장. 공매도 숫자의 세 얼굴
1절. 하루 흐름을 보여 주는 공매도 거래대금 비중
2절. 남은 포지션을 보여 주는 순보유잔고
3절. 공매도 대기물량과 다른 대차잔고
4절. 공개 시차와 분모가 만드는 숫자 착시
3장. 유통주식의 좁은 문
1절. 상장주식수와 유통주식수의 간극
2절. 대주주·자사주·보호예수가 잠근 물량
3절. 유통주식보다 좁은 대여 가능 물량
4절. 작은 주문을 큰 가격으로 바꾸는 호가 공백
4장. 대차시장의 체온계
1절. 대차 수요와 공급이 올리는 차입 수수료
2절. 가용 물량·이용률·리콜의 압박
3절. 상환기한과 담보비율이 줄이는 버티는 시간
4절. 비싼 대차와 급등 가능성 사이의 거리
5장. 묵은 공매도를 깨우는 촉매
1절. 실적·가이던스가 무너뜨리는 공매도 전제
2절. 자사주 매입·공개매수·지분 변화가 줄이는 공급
3절. 승인·소송·정책 같은 이진 사건의 파급
4절. 촉매를 흉내 내는 소문과 군중 열기
6장. 거래대금이 연료가 되는 순간
1절. 평소 거래대금과 상대 거래량의 기준선
2절. 회전율과 상환 필요 거래일수의 계산
3절. 호가잔량·체결·갭에 드러나는 유동성
4절. 시초가 폭발과 장중 확산의 다른 의미
7장. 숏스퀴즈의 네 단계
1절. 잠복 구간: 높은 잔고와 좁은 공급
2절. 점화 구간: 촉매와 첫 거래대금
3절. 증폭 구간: 손절·마진콜·강제 환매의 연쇄
4절. 소진 구간: 환매 감소와 신규 매수 둔화
8장. 닮았지만 다른 급등
1절. 숏커버 랠리와 숏스퀴즈의 경계
2절. 옵션 헤지에서 생기는 감마 스퀴즈
3절. 뉴스 급등·테마 순환·저유통 품절주의 차이
4절. 환매수를 직접 볼 수 없을 때의 보수적 판정
9장. 변동성 완화장치의 착시
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