재테크 금융
KOSPI200·MSCI 리밸런싱 매매 교과서: 편입·편출·종가 수급
Alpha. K.(ChatGPT)
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- 소장
- 8,000 ⓒ
| 듣기기능 | TTS지원 | 파일정보 | EPUB |
|---|---|---|---|
| 총 용량 | 4.0 MB | 이용기기 | |
| ISBN | 9791144407176 | ||
책 소개
지수 편입 발표가 나면 매수, 편출 발표가 나면 매도라는 공식은 너무 늦거나 너무 단순할 수 있다. 리밸런싱 매매의 핵심은 종목명을 맞히는 데 있지 않다. 심사 기준일, 발표일, 실제 반영일 종가 사이에서 정보가 언제 확정되고 패시브 주문이 언제 가격에 들어오는지를 구분해야 한다.
이 책은 KOSPI200과 MSCI 정기변경을 하나의 이벤트 흐름으로 해부한다. 지수·ETF·인덱스펀드의 역할, 추적 오차가 만드는 복제 주문, 유동주식비율과 외국인편입계수, 시가총액·거래대금·상장 이력·버퍼 규칙을 따라가며 편입·편출 후보를 확률 구간으로 좁히는 법을 설명한다. 지수 연계 자산과 실제 추종자금을 같은 숫자로 보지 않고, 비중 변화에서 예상 금액과 주식 수, 필요한 거래일수를 범위로 계산하는 과정도 다룬다.
발표 전 선반영, 발표 직후 갭과 거래대금, 외국인·기관 순매수, ETF·선물·대차 잔고, 반영일 종가 단일가의 체결 집중을 서로 다른 증거로 분리한다. 종가 총체결량을 패시브 순매수로 착각하지 않는 법, 예상 체결량과 실제 체결량의 차이, 종가 충격과 다음 날 되돌림, 공매도·대차·호가 공백이 손익을 바꾸는 구조까지 연결한다.
마지막에는 예상치와 확정치, 실제 체결을 한 장부에 나란히 기록하고 수익을 신호·시장·우연·실행으로 분해한다. 편입 종목을 먼저 맞히는 경쟁보다, 어느 값이 추정이고 무엇이 확정인지 끝까지 구분하고 싶은 투자자에게 필요한 리밸런싱 매매의 작업 순서를 제공한다.
※ 본 도서는 OpenAI ChatGPT를 기획·구성·자료 정리·원고 작성 및 교정 보조에 활용했습니다. 최종 내용 검토, 사실 확인, 수정·편집 및 출간 책임은 저자가 수행했습니다.
이 책은 KOSPI200과 MSCI 정기변경을 하나의 이벤트 흐름으로 해부한다. 지수·ETF·인덱스펀드의 역할, 추적 오차가 만드는 복제 주문, 유동주식비율과 외국인편입계수, 시가총액·거래대금·상장 이력·버퍼 규칙을 따라가며 편입·편출 후보를 확률 구간으로 좁히는 법을 설명한다. 지수 연계 자산과 실제 추종자금을 같은 숫자로 보지 않고, 비중 변화에서 예상 금액과 주식 수, 필요한 거래일수를 범위로 계산하는 과정도 다룬다.
발표 전 선반영, 발표 직후 갭과 거래대금, 외국인·기관 순매수, ETF·선물·대차 잔고, 반영일 종가 단일가의 체결 집중을 서로 다른 증거로 분리한다. 종가 총체결량을 패시브 순매수로 착각하지 않는 법, 예상 체결량과 실제 체결량의 차이, 종가 충격과 다음 날 되돌림, 공매도·대차·호가 공백이 손익을 바꾸는 구조까지 연결한다.
마지막에는 예상치와 확정치, 실제 체결을 한 장부에 나란히 기록하고 수익을 신호·시장·우연·실행으로 분해한다. 편입 종목을 먼저 맞히는 경쟁보다, 어느 값이 추정이고 무엇이 확정인지 끝까지 구분하고 싶은 투자자에게 필요한 리밸런싱 매매의 작업 순서를 제공한다.
※ 본 도서는 OpenAI ChatGPT를 기획·구성·자료 정리·원고 작성 및 교정 보조에 활용했습니다. 최종 내용 검토, 사실 확인, 수정·편집 및 출간 책임은 저자가 수행했습니다.
목차
프롤로그. 발표라는 뉴스, 반영이라는 체결
1장. 지수 한 줄 뒤의 복제 주문
1절. 지수·ETF·인덱스펀드의 역할 분리
2절. 패시브 자금과 추적 오차의 압력
3절. 리밸런싱 이벤트의 다섯 시점
2장. 기준일·발표일·반영일의 서로 다른 가격
1절. 심사 기준일에 닫히는 데이터
2절. 발표일에 바뀌는 확률과 포지션
3절. 반영일 종가에 남는 의무 체결
4절. KOSPI200과 MSCI 달력의 차이
3장. 편입·편출 문턱의 계산법
1절. 시가총액 순위만으로 맞힐 수 없는 이유
2절. 거래대금·유동성·상장 이력의 필터
3절. 기존 종목을 지키는 버퍼와 교체 규칙
4절. 후보군을 확률 구간으로 좁히는 순서
4장. 유동주식이 다시 쓰는 지수 시가총액
1절. 전체 시가총액과 지수용 시가총액의 차이
2절. KRX 유동주식비율과 MSCI FIF의 경계
3절. 전략적 보유·자사주·외국인 한도의 영향
4절. 편입 없이도 비중이 바뀌는 경우
5장. 추종자금 숫자에서 실제 주문량까지
1절. 지수 연계 자산과 실제 추종자금의 차이
2절. 비중 변화에서 패시브 금액을 구하는 순서
3절. 금액을 주식 수와 거래일수로 바꾸는 법
4절. 중복 추종·현금·선물에서 생기는 오차
6장. 예상매매가 가격에 먼저 들어가는 과정
1절. 예상 리스트가 만드는 공통 포지션
2절. 편입 가능성 상승과 기대수익의 분리
3절. 발표 직후 차익실현과 실패 후보의 되감기
4절. 선반영을 판별하는 증거의 조합
7장. 발표일 수급을 읽는 네 개의 화면
1절. 갭과 거래대금이 말하는 기대의 크기
2절. 외국인·기관 순매수의 함정
3절. ETF·선물·대차 잔고의 교차 신호
4절. 확정 편입과 확정 편출의 비대칭
8장. 종가 동시호가에 몰리는 마지막 주문
1절. 종가 단일가가 지수 복제에 유리한 이유
2절. 예상 체결량과 실제 체결량의 차이
3절. 종가 충격·슬리피지·다음 날 되돌림
4절. 동시호가 추격 매매의 구조적 위험
9장. KOSPI200 정.....
1장. 지수 한 줄 뒤의 복제 주문
1절. 지수·ETF·인덱스펀드의 역할 분리
2절. 패시브 자금과 추적 오차의 압력
3절. 리밸런싱 이벤트의 다섯 시점
2장. 기준일·발표일·반영일의 서로 다른 가격
1절. 심사 기준일에 닫히는 데이터
2절. 발표일에 바뀌는 확률과 포지션
3절. 반영일 종가에 남는 의무 체결
4절. KOSPI200과 MSCI 달력의 차이
3장. 편입·편출 문턱의 계산법
1절. 시가총액 순위만으로 맞힐 수 없는 이유
2절. 거래대금·유동성·상장 이력의 필터
3절. 기존 종목을 지키는 버퍼와 교체 규칙
4절. 후보군을 확률 구간으로 좁히는 순서
4장. 유동주식이 다시 쓰는 지수 시가총액
1절. 전체 시가총액과 지수용 시가총액의 차이
2절. KRX 유동주식비율과 MSCI FIF의 경계
3절. 전략적 보유·자사주·외국인 한도의 영향
4절. 편입 없이도 비중이 바뀌는 경우
5장. 추종자금 숫자에서 실제 주문량까지
1절. 지수 연계 자산과 실제 추종자금의 차이
2절. 비중 변화에서 패시브 금액을 구하는 순서
3절. 금액을 주식 수와 거래일수로 바꾸는 법
4절. 중복 추종·현금·선물에서 생기는 오차
6장. 예상매매가 가격에 먼저 들어가는 과정
1절. 예상 리스트가 만드는 공통 포지션
2절. 편입 가능성 상승과 기대수익의 분리
3절. 발표 직후 차익실현과 실패 후보의 되감기
4절. 선반영을 판별하는 증거의 조합
7장. 발표일 수급을 읽는 네 개의 화면
1절. 갭과 거래대금이 말하는 기대의 크기
2절. 외국인·기관 순매수의 함정
3절. ETF·선물·대차 잔고의 교차 신호
4절. 확정 편입과 확정 편출의 비대칭
8장. 종가 동시호가에 몰리는 마지막 주문
1절. 종가 단일가가 지수 복제에 유리한 이유
2절. 예상 체결량과 실제 체결량의 차이
3절. 종가 충격·슬리피지·다음 날 되돌림
4절. 동시호가 추격 매매의 구조적 위험
9장. KOSPI200 정.....