재테크 금융
공매도·대차잔고 매매 교과서: 거래비중·잔고·과열종목
Alpha. K.(ChatGPT)
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- 소장
- 8,000 ⓒ
| 듣기기능 | TTS지원 | 파일정보 | EPUB |
|---|---|---|---|
| 총 용량 | 6.4 MB | 이용기기 | |
| ISBN | 9791144406063 | ||
책 소개
공매도 거래비중이 급증했다고 곧바로 하락을 확신하거나, 잔고가 줄었다고 숏스퀴즈를 기대하면 서로 다른 숫자를 한 가지 신호로 오해하게 된다. 당일 공매도 거래는 흐름이고, 순보유잔고는 보고 기준을 넘은 누적 포지션이며, 대차잔고는 아직 상환되지 않은 차입 계약의 넓은 바구니이다. 같은 백분율도 분모와 기준일이 다르면 뜻이 달라진다.
이 책은 공매도 화면의 숫자를 흐름, 포지션, 조달, 가격 반응으로 나누어 읽는다. 거래량 비중과 거래대금 비중의 분모 착시, T+2 보고 지연과 정정, 공매도 밖의 대차 수요, 업틱룰과 예외 거래, 순보유잔고의 보고·공시 문턱을 차례로 정리한다. 잔고 감소와 가격 상승, 거래대금과 호가 회복을 함께 살피는 환매 압력의 간접 신호, 공매도 과열종목 지정의 의미와 한계, KRX·NXT 합산 통계의 시간표도 실제 판단 순서에 맞춰 연결한다.
마지막에는 실적 발표, 자금조달, 의무보유 해제, 지수 편출입 같은 사건을 데이터와 결합해 하락 압력형, 환매 압력형, 관망형 후보를 선별한다. 기준일과 분모를 맞추고, 유동성과 무효화 조건을 확인하며, 손실 한도에서 포지션 크기를 정하는 규율까지 담았다. 공매도 수치를 공포나 기대의 재료가 아니라 검증 가능한 조건으로 바꾸고 싶은 투자자를 위한 실전 독해 안내서다.
※ 본 도서는 OpenAI ChatGPT를 기획·구성·자료 정리·원고 작성 및 교정 보조에 활용했습니다. 최종 내용 검토, 사실 확인, 수정·편집 및 출간 책임은 저자가 수행했습니다.
이 책은 공매도 화면의 숫자를 흐름, 포지션, 조달, 가격 반응으로 나누어 읽는다. 거래량 비중과 거래대금 비중의 분모 착시, T+2 보고 지연과 정정, 공매도 밖의 대차 수요, 업틱룰과 예외 거래, 순보유잔고의 보고·공시 문턱을 차례로 정리한다. 잔고 감소와 가격 상승, 거래대금과 호가 회복을 함께 살피는 환매 압력의 간접 신호, 공매도 과열종목 지정의 의미와 한계, KRX·NXT 합산 통계의 시간표도 실제 판단 순서에 맞춰 연결한다.
마지막에는 실적 발표, 자금조달, 의무보유 해제, 지수 편출입 같은 사건을 데이터와 결합해 하락 압력형, 환매 압력형, 관망형 후보를 선별한다. 기준일과 분모를 맞추고, 유동성과 무효화 조건을 확인하며, 손실 한도에서 포지션 크기를 정하는 규율까지 담았다. 공매도 수치를 공포나 기대의 재료가 아니라 검증 가능한 조건으로 바꾸고 싶은 투자자를 위한 실전 독해 안내서다.
※ 본 도서는 OpenAI ChatGPT를 기획·구성·자료 정리·원고 작성 및 교정 보조에 활용했습니다. 최종 내용 검토, 사실 확인, 수정·편집 및 출간 책임은 저자가 수행했습니다.
목차
프롤로그. 숫자는 많고 신호는 적다
1장. 공매도 화면의 네 가지 숫자
1절. 공매도 거래량과 거래대금의 역할 차이
2절. 거래비중과 잔고비중의 서로 다른 분모
3절. 순보유잔고와 대차잔고의 경계
4절. 흐름·포지션·조달을 한 장에 놓는 법
2장. 하루 흐름과 누적 잔고의 시차
1절. 매도 체결일과 잔고 기준일
2절. T+2 보고 지연과 사후 정정
3절. 거래보다 잔고가 크게 움직이는 문턱효과
4절. 일간·주간·월간 창의 역할 분담
3장. 대차잔고라는 넓은 바구니
1절. 공매도 밖의 대차 수요
2절. 재대차와 중복 집계
3절. 신규대차·상환·잔고의 세 방향
4절. 대차 증가와 주가 하락의 비동시성
4장. 거래비중을 흔드는 분모 착시
1절. 거래량 비중과 거래대금 비중
2절. 절대 규모와 평균 대비 증가배율
3절. 저유동성 종목의 비율 왜곡
4절. 하루 급증과 지속 신호의 구별
5장. 업틱룰과 예외 거래의 경계
1절. 직전가격보다 높은 공매도 호가
2절. 상승 국면의 직전가격 허용
3절. 차익·헤지·유동성공급 예외
4절. 업틱룰 예외 비중의 해석 한계
6장. 순보유잔고의 공개 범위
1절. 보고의무와 공시의무의 문턱
2절. 잔고수량·잔고금액·비중의 계산
3절. 대량보유자 공시와 TRS의 명의
4절. 공개 기준 아래의 보이지 않는 포지션
7장. 환매 압력의 간접 신호
1절. 상환 매수 표지가 없는 시장
2절. 잔고 감소와 가격 상승의 조합
3절. 거래대금·회전율·호가의 확인
4절. 숏스퀴즈 기대가 빗나가는 조건
8장. 공매도 과열종목의 경보 체계
1절. 지정 유형별 주가·비중·증가배율
2절. 적출일과 익일 거래제한
3절. 하락 연장 요건과 해제 이후
4절. 과열 지정이 반등 보증이 아닌 이유
9장. KRX·NXT 합산 통계의 시간표
1절. 합산 통계가 시작된 2025년 3월 4일
2절. 프리·메인·애프터마켓의 시간 차이
3절. 정규장·전체장·과열자료의 공개 시차
4절. HTS·포털·KR.....
1장. 공매도 화면의 네 가지 숫자
1절. 공매도 거래량과 거래대금의 역할 차이
2절. 거래비중과 잔고비중의 서로 다른 분모
3절. 순보유잔고와 대차잔고의 경계
4절. 흐름·포지션·조달을 한 장에 놓는 법
2장. 하루 흐름과 누적 잔고의 시차
1절. 매도 체결일과 잔고 기준일
2절. T+2 보고 지연과 사후 정정
3절. 거래보다 잔고가 크게 움직이는 문턱효과
4절. 일간·주간·월간 창의 역할 분담
3장. 대차잔고라는 넓은 바구니
1절. 공매도 밖의 대차 수요
2절. 재대차와 중복 집계
3절. 신규대차·상환·잔고의 세 방향
4절. 대차 증가와 주가 하락의 비동시성
4장. 거래비중을 흔드는 분모 착시
1절. 거래량 비중과 거래대금 비중
2절. 절대 규모와 평균 대비 증가배율
3절. 저유동성 종목의 비율 왜곡
4절. 하루 급증과 지속 신호의 구별
5장. 업틱룰과 예외 거래의 경계
1절. 직전가격보다 높은 공매도 호가
2절. 상승 국면의 직전가격 허용
3절. 차익·헤지·유동성공급 예외
4절. 업틱룰 예외 비중의 해석 한계
6장. 순보유잔고의 공개 범위
1절. 보고의무와 공시의무의 문턱
2절. 잔고수량·잔고금액·비중의 계산
3절. 대량보유자 공시와 TRS의 명의
4절. 공개 기준 아래의 보이지 않는 포지션
7장. 환매 압력의 간접 신호
1절. 상환 매수 표지가 없는 시장
2절. 잔고 감소와 가격 상승의 조합
3절. 거래대금·회전율·호가의 확인
4절. 숏스퀴즈 기대가 빗나가는 조건
8장. 공매도 과열종목의 경보 체계
1절. 지정 유형별 주가·비중·증가배율
2절. 적출일과 익일 거래제한
3절. 하락 연장 요건과 해제 이후
4절. 과열 지정이 반등 보증이 아닌 이유
9장. KRX·NXT 합산 통계의 시간표
1절. 합산 통계가 시작된 2025년 3월 4일
2절. 프리·메인·애프터마켓의 시간 차이
3절. 정규장·전체장·과열자료의 공개 시차
4절. HTS·포털·KR.....